E-Com-Unternehmen mit Fokus Amazon; 1.650T€ Umsatz & 138T€ adj. EBITDA in LTM

Das Unternehmen hat sich mit seiner Marke auf den Bereich ”Büromöbel” fokussiert und vertreibt diese Produkte zu >90% über Amazon.

Markenhistorie:
Die Marke ist beim EUIPO und der WIPO registriert und wurde 2023 ins Leben gerufen und vorangetrieben.

Lieferkette:
Die Herstellung läuft bei einem Haupt-Hersteller samt Produktion in China mit direkter Kommunikation zum Hersteller. Es existiert mit dem Hersteller für seine Produktdesigns eine Exklusivitätsvereinbarung für den deutschen Markt. Die Produktdesigns sind zudem beim DPMA geschützt. Die komplette Abwicklung geschieht in Form von Abwicklung durch ein Logistikcenter, heißt es muss keine Ware selbst versendet werden. Die Lagerung der Ware wird mit dem gleichen erfahrenen Logistik-Partner umgesetzt.

Marketingkanäle:
Die Marke wird bislang hauptsächlich über Amazon mit Werbung bespielt. Zudem liefen erste Versuche mit Google und META Ads.

Grobes Zahlenwerk:
Umsatz (2023): 369T €
bereinigtes EBITDA (2023): 4,2 €
Marge (2023): 1,1%

Umsatz (2024-09): 1.397T €
bereinigtes EBITDA (2024-09): 128,3T €
Marge (2024-09): 9,2%

Die Zahlen in 2024 sehen bislang sehr stabil steigend aus. Die Struktur in Unternehmen ermöglicht die Skalierung dieser Zahlen ohne Probleme.
Das Portfolio wurde erst im 2. Halbjahr 2023 mit vielen starken Produkten gestartet – dieser Pfad wird fortgesetzt und es wird dieses Jahr entsprechend wieder steigender Gewinn angenommen.

Aufwand, Strukturen, etc.:
Das Unternehmen wird von einem Gründer samt Teilzeitkräften betrieben und braucht für die Betreuung samt Wachstum ca. 60h die Woche Zeit.

Verkaufsgrund:
Der Gründer gründete das Unternehmen als sein erstes unabhängiges Unternehmen und erzielte schnell Erfolg. Allerdings hat er eine lukrative Position auf hoher Ebene geopfert, und der aktuelle ROI des Modells rechtfertigt diesen Kompromiss für ihn nicht langfristig. Er glaubt, dass eine Ausweitung der Vertriebskanäle die Erträge besser maximieren würde, er kann das aber mit Blick auf seine Alternativen nicht leisten.

Dealstruktur:
Die Transaktion kann als Share Deal strukturiert werden und alle Verträge, Partnerschaften, Freelancer und Lizenzen umfassen, um einen reibungslosen Übergang und einen kontinuierlichen Betrieb während der Übergabe zu gewährleisten. Allerdings ist auch ein Asset Deal möglich, wobei die meisten Verträge problemlos übertragbar sind.

Übergabeplan:
Der Gründer steht für eine mindestens 6-monatige Einarbeitung zur Verfügung, um die Übertragung bestmöglich abbilden zu können.

Bewertungsmechanismus:
Wir streben eine marktübliche Mehrfachbewertung auf Basis des bereinigten EBITDA im mittleren Bereich (>1,5) an und berücksichtigen Faktoren wie eine möglichst schnelle Transaktion, aber dennoch gute Skalierbarkeit, rationalisierte Abläufe, eine starke Erfolgsbilanz und ein erhebliches Wachstumspotenzial. Ein vorab auf die Übernahme ausgerichtetes Angebot wird bevorzugt.